- نشأت جائزة المنظمة بموجب القرار رقم (12/4 م. ع.) الصادر عن المؤتمر العام الرابع للمنظمة المنعقد في العاصمة القاهرة في محرم 1407هـ / سبتمبر 1986م بالموافقة على توصية المجلس الإداري التاسع للمنظمة في قراره رقم (13/9 م. أ.) برصد جائزة للتأليف في مجال العمارة والتخطيط في العصور الإسلامية، وتم منح الجوائز للمرة الأولى خلال المؤتمر العام الخامس المنعقد في العاصمة عمان في شعبان 1409هـ / مارس 1989م.
- ثم أضيف إلى جائزة التأليف جائزة أخرى هي جائزة المشروعات والخدمات البلدية وأخيرا تم إضافة جائزة البحث العلمي بموجب القرار رقم (6/9 ع) للمؤتمر العام التاسع المنعقد في العاصمة القاهرة في ذو القعدة 1421هـ / يناير 2001م.
- ثم أضيف إلى الجوائز جائزة أخرى وهي جائزة التميز الإلكتروني للمنظمة والتي استحدثت بموجب القرار رقم (5/13ع/1434) للمؤتمر العام الثالث عشر المنعقد في مكة المكرمة في شهر شوال 1434هـ الموافق سبتمبر 2013م
دعم أهداف المنظمة للعمل من أجل الحفاظ على هوية وتراث العواصم والمدن الإسلامية ودعم التنمية المستدامة بها.
تشجيع البلديات والملاك والمصممين المعماريين والحضريين وخبراء البيئة والمؤلفين والخبراء والمقاولين وأصحاب الحرف التراثية، للسير على نهج الحفاظ على هوية وتراث العواصم والمدن الإسلامية.
تشجيع الخبراء والمتخصصين للتأليف والنشر في المجالات البلدية لإثراء المكتبة الإسلامية ببحوث علمية ومراجع تعتمد الأسلوب العلمي المعاصر وترتبط بالبيئة والتراث الإسلامي.